ClavisAsset

Scopul sistemului ClavisAsset este de a acoperi activitatea fondurilor de investitii, de a mentine informatiile necesare pentru a lua decizii de investitii  si a efectua operatiile din backoffice. Acest sistem integreaza functionalitatea a trei departamente: backoffice, frontoffice si risk – management.

Caracteristici generale Clavis
  • Planificare si analiza in modulul de FrontOffice
  • Generare de formulare pentru clienti conform standardelor fiecarui client
  • Inchideri tranzactii in modulul de BackOffice
  • Modulele de FrontOffice si BackOffice pot fi instalale unu cate unul sau impreuna
  • Generare de fisiere ce vor facilita comunicarea cu aplicatii apartinand altor sisteme backoffice sau custodie
  • Generare de rapoarte standard dar si customizate in functie de cerintele clientului
  • Export rapoarte in Excel
  • Raportare catre autoritatii, depozitar si banca centrala
  • Date de baza pentru fonduri administrare si alte portofolii, precum si pentru partnerii acestora
  • Date de baza pentru unitati de fond, actiuni, obligatiuni
  • Calculul dobanzii si a taxelor pentru profit in concordanta cu legiile locale
  • Importul preturilor, in mod cronologic sau inregistrari in fiecare zi
  • Sistem de autorizare pe mai multe nivele, control asupra grupurilor de utilizatori si a drepturilor acestora
Functiile Asset Management

Curbe de performanta

  • evaluare bazata de o performanta fixa sau o curba de performanta
  • algoritmi pentru calculul curbei: liniar, bootstrap, spline, Svensson, Nelson-Siegel

Evaluarea portofoliilor

  • Calculul activului net si brut
  • Calculul preturilor unitatilor de fond zilnic
  • Evaluarea se va realiza dupa  reguli predefinite
  • Calcul pentru evaluare se va face pe categorii diferite, in functie de modalitatea de reevaluare a acestora in cadrul portofoliului

Calculul comisioanelor pentru portfoliile administrate

  • Comision de performanta  - calculat in cazul in care performanta portofoliului este mai mare decat benchmarkul asociat acestuia
  • Comision de administrare – comision fix pentru o anumita perioada

Indici si modele de indicii

  • Importul indicilor burseri, evaluare si compozitie pentru anumite perioade
  • Creare de modele de indici combinand indici bursieri aflati pe piata pentru anumite perioade

Modele de portofolii

  • Benchmarkuri – create din indici bursieri ca o referinta pentru compozitia portofoliului si pentru masurarea performantei
  • Strategii de investitii din modelul de portofoliu constituit din modele de indici si indici bursieri pentru anumite perioade
  • Pozitii pentru viitoarele tranzactii cu actiuni si derivate ca urmare a unei expuneri la o anumita valoare mobiliara

Optimizare de portofolii

  • Optimizare la nivelul fiecarui portofoliu
  • Metode de calcul: sincronizare cu un alt model, bazat pe o anumita durata, apropiere de un model
  • Metode de planificare a alocarilor: bazate pe NAV, sau pe compozitia portofoliului
  • Vizualizare si sincronizare in functie de segmentul de industrie ( in cazul actiunilor)
  • Vizualizare si sincronizare in functie de segmente de durata ( in cazul obligatiunilor)
  • Generare de ordine pentru fiecare portofoliu sau pentru fiecare categorie de tranzactiii planificate

Metode de alocare

  • alocare manuala a ordinelor din portofoliu
  • alocare manuala a ordinelor agregate
  • alocare automata si generare de trade-uri

Algoritmi de alocare

  • Ca urmare a optimizarii realizate anterior
  • Manual dandu-se un anumit raport proportional pentru realizarea alocarii
  • Ca urmarea a unui raport proportional calculate anterior, cum ar fi calculul valoarii portofoliului
  • Ca urmare a diferentei dintre instrumentele din portofoliu si cele din modelul asociat
  • Ca urmare a diferentei dintre categoriile din portofoliu si cele din modelul asociat

Verificare limite

  • Verificare limite pentru anumite perioade ale pozitiilor portofoliului
  • Verificarea limitelor conform cerintelor legale dar si a politicii interne a clientilor
  • Verificare unica a limitelor in tranzactii
  • Verificare limitelor pentru grupuri de tranzactii
  • Log continand in mod cronologic rezultatele limitelor ce au fost verificate

Lichiditate

  • Viitoarele cash-flowuri rezultate din tranzactii
  • Viitoarele cash-flowuri rezultate din exiparea si ajungerea la maturitate a unor valori mobiliare
  • Cash-flowuri provenind din tranzactionarea unitatilor de fond
  • Introducere manuala a unor cash-flowuri zilnice planificate
  • Numerar provenit din schimburi valutare

Performanta portofoliului

  • Calculul performantei in functie de timp
  • Compararea performantei unui portofoliu pe o anumita perioada cu un benchmark asociat pentru acea perioada

Risk management

  • VAR, increment VAR, calcul CFAR
  • VAR backtest
  • Indicatori de risc si raportari

Grupuri de tranzactii

  • Deschidere si inchidere de conturi
  • Subscrieri si rascumparari de unitati de fond
  • Vanzare si cumparare valori mobiliare
  • Plata comisioane
  • Transferuri intre conturi
  • Expirare cupoane
  • Creare si plata depozite